卖出波动率交易策略的应用. 发布时间：2015-08-24 09:50:30 来源：中国经济网 作者：武夏青 责任编辑：张明江 专题丨场外期权定价的波动率选择——基于UVM模型 分析师／奕丽 … 分析师／奕丽萍 1.单鲨型期权定价与波动率 波动性在金融衍生品的定价、交易策略以及风险控制中扮演着相当重要的角色。可以说没有波动性就没有金融市场，但如果市场波动过大，而且缺少风险管理工具，投资者可能会担心风险而放弃交易，使市场失去吸引力。 卖出宽跨式策略的那些事 - QQ
交易波动率类型的策略会采用合理的对冲方式将标的价格涨跌带来的影响消除，仅通过判断隐含波动率的涨跌来获利。 波动率具有均值回归的特性，这就意味着波动率会围绕着一定的均值上下震动，因此相对于判断方向而言，判断波动率的相对高低难度会下降 股票 波动 2113 率: 波 动率 是指标的资 产投 资回报 5261 率的 变化 程度，有实 4102 际波动率和历史波动率之分。 它 1653 是江恩理论的一个重要内容，在期货期权市场的指导意义较股票市场更大。 下面我们将对波动率的计算及交易策略进行详细讲解，希望对股民有一定的指导意义，赶紧跟着小编一起 我个人认为，期权最核心的三个要素是：标的、时间、波动率，根据这三个核心要素来选择相应的交易策略，在策略效果相当的情况下，还需要比较最大损失、最大收益、资金占用率的情况，选择最大损失最小，最大收益最大、资金占用率最低的策略。 如果我们的交易策略库里可以容纳超过20个交易策略，我们可以根据九宫格来选择策略库里应有的交易策略，使得每一个市场状况（每一个格子）都有适合的交易策略。这样选择的好处是不但可以包含方向性策略，还可以包含波动率策略，如使用跨式期权加上做
期权波动率策略不仅可以简单地从多空角度进行划分，而且本身也存在着时间上的多维度，包括波动率期限结构和波动率曲线。 期权到期日的不同实现了对期权隐含波动率期限结构的市场度量，为投资者进行期权波动率期限结构的交易打开了空间。 50etf 波动 状态与沪深 300 极为类似。据此，我们可以根据对沪深 300 波动率的分析来类比分析 50etf 的波 动。 理论上，当标的处于低波动率的时候，投资者应该选择低波动策略如卖出跨式、买入蝶式等 组合策略。以下，我们就对这两种策略做详细的描述。 基于波动率具有均值回归的特性，我们可通过对隐含波动率、历史波动率的互相比较或波动率模型的监测，发现异常波动率，并采取相应的交易策略。 相比于卖方，期权买方风险有限。
分析师／奕丽萍 1.单鲨型期权定价与波动率 波动性在金融衍生品的定价、交易策略以及风险控制中扮演着相当重要的角色。可以说没有波动性就没有金融市场，但如果市场波动过大，而且缺少风险管理工具，投资者可能会担心风险而放弃交易，使市场失去吸引力。 卖出宽跨式策略的那些事 - QQ
通过上图可以发现，每次突发事件都会让原油价格波动率在1—3天内增大，第4天后通常伴随着波动率的下跌。 主要原因是，短期内市场情绪受到事件影响，加上新闻曝光度增加，推涨了交易热情，随着事件慢慢淡出新闻头条，事情驱动型的交易行为逐渐走弱。 欢迎关注公众号：交易法门（ID：JMtrader），客户服务微信：zhuliqiqi7 我个人认为，期权最核心的三个要素是：标的、时间、波动率，根据这三个核心要素来选择相应的交易策略，在策略效果相当的情况下，还需要比较最大损失、最大收益、资金占用率的情况，选择最大损失最小，最大收益最大、资金